L'inflazione danneggia il tessuto della società
Come creare un'inflazione sana
La ricchezza non può essere creata da una macchina da stampa
Politiche di facile pagamento
L'inflazione è un fenomeno di stampa
È "Gonfia o muori". Non c'è altro modo. E se ci fossero mai stati dei dubbi, sarebbe stato risolto il 17 settembre 2019. Questo è quando la liquidità si è prosciugata nei mercati dei “pronti contro termine”, un'importante pietra angolare dei mercati dei prestiti. Quel giorno, la Fed guardò il quadrato della morte negli occhi. Improvvisamente, i normali finanziatori - molti dei quali stranieri - non erano disposti o incapaci di coprire i deficit statunitensi. La Fed ha dovuto scegliere: in entrambi i casi potrebbe gonfiarsi o lasciare semplicemente che i mercati facessero il loro lavoro. Il tasso di prestito durante la notte è salito al 10% e la Fed è arrivata ugualmente in soccorso.Da allora ha pompato miliardi di dollari nel mercato dei pronti contro termine. –La Federal Reserve sta gonfiando la valuta, pura e semplice. Ricorda; La guerra e l'inflazione sono sempre stati modi affidabili per abbattere un impero. Non dubitare se questa volta falliranno.
L'inflazione è una tassa invisibile e segreta che nemmeno l'1% della gente comune capisce. È pericoloso e il più delle volte una malattia mortale. Se non sotto controllo in tempo, può distruggere la società. Nessun governo è disposto ad assumersi la responsabilità di provocare l'inflazione. Trovano sempre una scusa; come avidi uomini d'affari, sindacati egoisti, consumatori alla deriva. Sebbene tutti questi possano temporaneamente produrre prezzi più alti per i singoli articoli; non possono produrre inflazione continua, per una ragione molto semplice; Nessuno dei presunti colpevoli di cui sopra possiede una macchina da stampa, per produrre pezzi di carta chiamati soldi; Nessuno può legalmente autorizzare un contabile a fare registrazioni fraudolente sui libri contabili che sono l'equivalente di quei pezzi di carta senza valore.
Nel tempo, il risultato sarà uno standard di vita immensamente più basso , derivante dal potere d'acquisto in calo e dall'aumento dei prezzi delle materie prime. I salari reali saranno molto più bassi, poiché i datori di lavoro non aumenteranno prontamente i salari per tenere il passo con l'inflazione. Sotto un sistema cartaceo senza alcun sostegno, l'intero sistema monetario è controllato dalla classe politica, che ha il potere di allocare il capitale o di negarlo. Ciò implica che le persone che guidano i mercati dei capitali del mondo, anziché agire come allocatori di capitale, sono diventate semplici marionette speculative, le cui stringhe sono controllate dall'elite ben collegata e influente.
L'inflazione è un fenomeno di stampa. Le due importanti domande di base sono:
Perché i governi aumentano la quantità di denaro?
- Perché producono inflazione quando comprendono il potenziale danno?
Se la quantità di beni e servizi disponibili per l'acquisto, per una "produzione" a breve termine, aumentasse tanto rapidamente quanto la quantità di denaro, i prezzi tenderanno ad essere stabili. I prezzi possono diminuire gradualmente, man mano che diventano disponibili più beni, mentre le persone mantengono la loro ricchezza sotto forma di denaro. L'inflazione si verifica quando la quantità di moneta aumenta più rapidamente della produzione e più rapido è l'aumento della quantità di moneta, maggiore è il tasso di inflazione.
La produzione è limitata dalle risorse fisiche e umane disponibili e dal miglioramento delle conoscenze e della capacità di utilizzarle. Nella migliore delle ipotesi, l'output può crescere solo abbastanza lentamente. Lo stesso vale, anche se sempre temporaneamente e per un breve periodo di tempo, per denaro garantito da una merce. Perché la moneta cartacea non ha limiti così come i soldi garantiti da merci.
In breve; L'inflazione è principalmente un fenomeno monetario , prodotto da un aumento più rapido della quantità di denaro rispetto alla produzione. L'eccessiva crescita monetaria produce inflazione, causata dai governi. - In generale, l'inflazione è per i cittadini peggiore di una crisi finanziaria.
Il denaro dei contribuenti non viene speso per nulla senza riforma o ritorno in vista; causando un aumento della disoccupazione, poiché le imprese falliscono. - I banchieri che hanno causato la crisi finanziaria del 2008 sono stati salvati con i soldi dei contribuenti, mentre i loro dirigenti sono stati lasciati in carica che a loro volta stavano assumendo rischi ancora maggiori con i depositi dei contribuenti al fine di ottenere bonus uguali più grandi. Alla fine questi schemi si tradurranno in un'inflazione massiccia, mai vista prima. Il debito è strutturale; è irrisolvibile, non c'è modo di riparare questa economia della banca centrale.
L'inflazione non è altro che un furto legalizzato da parte del governo; l'inflazione è solo del due percento, è ciò che le statistiche suggeriscono. Ma questi numeri non mostrano la verità. Il tasso di inflazione reale di oggi è probabilmente più vicino al 9%, forse anche più alto. Chissà? Tutti i dati sull'inflazione pubblicati sono una palese menzogna, poiché questi numeri sono inventati per soddisfare il governo. Mostrare una minore inflazione nelle statistiche sembra migliore. Il furto commesso dai governi è nascosto.
L'inflazione danneggia il tessuto della società
Quando le banche centrali stampano riserve di gran lunga superiori ai risparmi nazionali, il risultato è inevitabilmente l'inflazione. Più stampano, più capitale è disponibile per le istituzioni - le banche centrali - da investire. Ciò crea una massiccia inflazione delle attività , nel prezzo delle attività, poiché i banchieri centrali acquistano attività - obbligazioni, azioni e immobili - per spingere le economie verso l'alto in tutto il mondo. - Invece di innescare un volo in valuta immediata, come visto in Argentina o Zimbabwe. Questa inflazione ha prodotto un boom generato dagli investimenti . Il "boom finanziario" in corso è un errore di porzioni storiche. Nessuno sa esattamente quando, ma alla fine il mondo perderà fiducia nella capacità delle banche centrali di rafforzare i mercati.
Ma come al solito c'è la mancanza di un vero desiderio di curare la dipendenza del denaro gratuito, causando la malattia di oggi. In un certo senso la gente gode dell'inflazione. Anche se vorrebbero vedere i prezzi dei beni che acquistano scendere, o almeno smettere di salire, sono più che felici di vedere i prezzi delle cose che possiedono o vendono salire.
Il valore cartaceo delle case è in aumento. Con un mutuo, il tasso di interesse è generalmente inferiore al tasso di inflazione. Di conseguenza, l'inflazione in effetti sta ripagando i pagamenti degli interessi sui mutui e il capitale. Questo effetto è un vantaggio per il proprietario della casa, poiché la sua equità nella casa aumenta rapidamente. Il rovescio della medaglia è che un tasso di interesse al di sotto dell'inflazione si traduce in una perdita per i risparmiatori.
Mentre l'inflazione accelera, piuttosto prima che poi, sta causando così tanti danni al tessuto della società, creando troppe ingiustizie e sofferenze.
Come creare un'inflazione sana
D'altro canto; se vogliono creare inflazione, non è necessario stampare eccessivamente denaro. Possono creare l'inflazione all'istante aumentando il prezzo dell'oro, che è il modo più semplice per creare l'inflazione. Un prezzo in dollari più elevato per l'oro è praticamente la definizione di inflazione. La Fed dichiarerebbe semplicemente che il prezzo dell'oro è, diciamo, $ 5.000 l'oncia e farebbe rimanere il prezzo usando l'oro a Fort Knox - supponendo che sia ancora lì? - La loro macchina da stampa in oro manterrebbe un mercato a doppio senso.
La Banca Centrale potrebbe vendere oro quando raggiunge $ 5.050 l'oncia e comprare oro quando arriva a $ 4.950 l'oncia. Questa è una banda dell'1% intorno al prezzo target di $ 5.000 l'oncia. La band e l'uso di oro fisico renderebbero il prezzo target fedele.
La ricchezza non può essere creata da una macchina da stampa
L'inflazione penalizza i dipendenti, i risparmiatori e i pensionati a vantaggio dei proprietari di beni. A beneficio dei debitori a spese dei creditori. Non c'è un aumento netto della ricchezza della nazione. Un gruppo è semplicemente tassato a beneficio dell'altro. Questo è venduto a beneficio del paese dai governi. Devono venderlo alla gente perché senza inflazione non saranno in grado di pagare le bollette.
Inoltre, la ricchezza non può essere creata da una macchina da stampa. Ciò causerà inflazione dei prezzi, inflazione delle attività, collasso del credito - o una combinazione di tutti e tre questi. Lo sanno tutti. Tuttavia, i nostri leader fingono diversamente.
Se il credito si espande oltre il risparmio, storicamente termina sempre in un collasso. Quindi non dovrebbe esserci sorpresa. Quando i creditori iniziano a porre la domanda critica: questi debiti possono davvero essere finanziati? Avremo indietro i nostri risparmi? Se il credito è stato ampliato radicalmente al di là del risparmio, come accade oggi nel mondo sviluppato, la risposta è sempre no .
È infatti vero che alla fine l'inflazione aumenta sensibilmente. Ma la parola chiave qui è "eventualmente". A volte può richiedere del tempo. L'entità del ritardo dipende dalle condizioni generali e da un concetto molto importante noto come "velocità monetaria". - Questa è una misura del numero di volte in cui l'unità di valuta media viene utilizzata per acquistare beni e servizi in un determinato periodo di tempo. Ad un basso tasso di turnover, ci vuole più tempo per osservare l'inflazione e ad un altissimo tasso di turnover, diventa iperinflazione, come è attualmente il caso, ad esempio, in Venezuela.
Politiche di facile pagamento
Le politiche di moneta facile - come tagli ai tassi di interesse e iniezioni di liquidità da parte delle più potenti banche centrali del mondo - gettano carburante per missili sul Melt Up nei mercati azionari e aumentano i prezzi degli immobili. Da settembre, la Fed ha acquistato buoni del tesoro statunitensi ad un tasso di $ 60 miliardi al mese. Solo un'altra forma di "quantitative easing" o stampa di denaro. Allo stesso modo continua la BCE in Europa. Dopo aver chiesto ai loro governatori di trovare nuove idee per aumentare l'inflazione, mantenere la stabilità dei prezzi e far crescere posti di lavoro, il che è ovviamente impossibile!
E quando si è trattato delle politiche della Cina per i soldi facili dei giorni scorsi, si è scoperto che stanno facendo lo stesso già da molto tempo. Questo è ciò che fanno le banche centrali, fanno andare le cose su e giù, qualunque cosa accada nella realtà.
L'inflazione non deriva esclusivamente da un aumento dell'offerta di moneta. È necessaria una velocità monetaria sufficiente a stimolare un aumento generale e persistente del prezzo di beni e servizi. Senza velocità, come accade oggi - se il denaro non si muove attraverso il sistema - non vi è alcun motivo per cui i prezzi aumentino.
Il punto è che non si tratta solo di quante unità vengono stampate. Riguarda dove vanno quelle unità e quanto velocemente si muovono attraverso il sistema . La fine del gioco potrebbe infatti accelerare la velocità monetaria. L'effetto cumulativo sull'aumento dei prezzi e la spettacolare perdita di fiducia nel sistema comporteranno un declino del desiderio di possedere valute cartacee, che precipiterà ulteriormente, portando infine all'iperinflazione.
Alla fine, la politica della banca centrale "easy money" non andrà presto da nessuna parte.
Rimane da vedere se questo è positivo o negativo a lungo termine. Ma a breve termine, tassi bassi significano meno concorrenza per le azioni - la gente continuerà a mettere soldi in borsa per avere la possibilità di un rendimento più elevato.
La stampa di più "soldi" distorce l'immagine. Induce le persone a pensare di avere più tempo e risorse con cui lavorare. Uno strumento secondario a disposizione della Fed è semplicemente l'acquisto di attività, noto anche come "espansione del bilancio. - Il presidente della Fed Jerome Powell ha indicato che la banca centrale potrebbe nuovamente tagliare i tassi di interesse nel tentativo di aumentare l'inflazione, che rimane sotto l'obiettivo del 2% della Fed.
Ma ricorda, l'inflazione non è morta. Si è semplicemente spostato verso i mercati delle attività, dove è stato accolto calorosamente e continua ad essere più che benvenuto. Questa era la seconda fase.
La terza fase è iniziata il 17 settembre 2019, quando la Federal Reserve ha iniziato a stampare denaro per coprire i deficit statunitensi , senza la pretesa di un'emergenza.
I lettori potrebbero trovare questa discussione un po 'peculiare. Pensa a; l'economia è quasi 50 anni in un'era inflazionistica , ma dov'è l'inflazione? I prezzi al consumo continuano a salire solo del 2% circa all'anno. Almeno, è quello che dicono le banche centrali. Ma l'economista John Williams, autore del sito Web di Shadowstats, calcola l'inflazione utilizzando la stessa formula utilizzata dai federali nel 1971, quello era il periodo in cui gli Stati Uniti avevano ancora denaro reale. Mostra che il tasso di inflazione di oggi è del 10% - 5 volte il tasso ufficiale.
Nel mercato azionario, l'inflazione è più evidente. Lo S&P 500 è aumentato del 29% l'anno scorso. Alcuni di questi possono essere ricondotti a maggiori profitti fiscali. Ma la maggior parte - il 99% - è stata quella che chiamano Wall Street " espansione multipla ". Cioè, l'inflazione dei prezzi .
Forse l'inflazione ha bisogno di un po 'di spiegazioni? - L'aggiunta di nuovi soldi falsi è destinata a cambiare brevemente qualcuno, di solito la persona che ha i vecchi soldi. Per esempio; I pensionati di solito vivono con soldi guadagnati decenni prima. Quando i prezzi al consumo aumentano, perdono potere d'acquisto.
Ma l'inflazione agisce in modo subdolo in modi subdoli e sottili. Come è stato osservato, nell'ultimo mezzo secolo, la maggior parte della nuova moneta è stata investita in prezzi delle attività. Ecco perché i ricchi - che possiedono i beni - sono diventati molto più ricchi. Anche i pensionati, se hanno avuto la fortuna di mettere i loro soldi in borsa, non hanno motivo di lamentarsi. Ma la metà inferiore della popolazione, senza risorse finanziarie, è il 30% più povera di 20 anni fa. E il tipico stipendio maschile, che ha solo il suo tempo di vendere, porta a casa meno denaro reale di 45 anni fa.
L'inflazione deve fregare qualcuno. Altrimenti, perché preoccuparsi di gonfiare del tutto? Il governo controlla i soldi. E il governo non produce ricchezza. Tutto ciò che fa è ridistribuire la ricchezza. L'inflazione è solo un altro modo di farlo.
Gli investitori potrebbero raggiungere gli ultimi inning di questo storico mercato rialzista, poiché i guadagni stanno accelerando. Questo è ciò che è accaduto alla fine degli anni '90 durante il periodo precedente al picco delle dot-com. Un busto brutale seguì la bolla delle dot-com. Ora, la banca centrale della Fed ha ripreso alcuni degli stessi trucchi. Gli investitori intelligenti che hanno seguito il mercato più in alto - e sono usciti bene - hanno commesso un omicidio, cosa che può succedere di nuovo questa volta, mentre il Melt Up sta per fare una svolta drammatica. E potrebbe essere il colpo finale per molte persone per fare i soldi che stanno cercando
